Аналитики Всемирного банка – одного из кураторов транснациональных финансов – официально выступили с предупреждением о скором начале масштабнейшего мирового кризиса, который затмит события 2007-09 годов.
Обещать кризисы – это целая профессия в наше время. Скажем, российские экономисты в конце каждого года массово предрекают крах в течение следующего. Краха не происходит, но через год те же самые СМИ публикуют прогнозы тех же самых граждан. Благо и у публики, и у самих журналистов память, как у рыбки, а на зловещие заголовки охотнее кликают.
Но Всемирный банк (ВБ) – не Делягин, к нему волей-неволей приходится относиться несколько серьезнее. 189 государств – членов, тысячи программ помощи развивающимся странам (от просвещения девочек в Бангладеш до раздачи презервативов в Гвинее), 283 триллиона долларов активов (российский ВВП за 180 лет). Не то чтобы менеджеры и эксперты ВБ вещали чистую правду, но есть такое понятие, как субординация. Сеньор говорит – вассалы внимают.
А сеньор счел нужным предупредить, что совсем скоро все будет очень плохо. Масштабы предыдущего мирового кризиса покажутся детской игрой по сравнению с тем, что нас ожидает впереди.
Как это было
Кризис 2007 года был вызван извращенным желанием американских банкиров давать все больше кредитов, невзирая на риски. Поскольку в США чрезвычайно сильно распространено сбережение денег на депозитах, а никакими реальными инвестициями банки давно уже всерьез не занимаются, то единственным способом обеспечивать выплату процентов по депозитам остается выдача кредитов. Ставка по кредитам в США довольно высокая, выше, чем в Европе, – не российская, конечно, но 5% неплательщиков банки выдержат легко. Поэтому крупные займы, в первую очередь ипотечные, давались тем, на кого даже всеядный Сбербанк не посмотрел бы.
Когда началась волна неплатежей, банки стали получать в залог жилье и реализовывать его с аукционов. Спроса особого не было, и недвижимость в США сильно подешевела. Банки понесли серьезные убытки, многие строительные компании вообще сгорели, и эффект домино покатился по всему миру – что характерно, особенно сильно накрыв Россию
Многие читатели в ту пору потеряли работу или просто испытывали серьезные трудности. А причина была проста – несколько лет стабильного нефтяного роста привлекли в нашу страну огромное количество так называемых инвестиционных, а проще говоря – спекулятивных денег. Мы почему-то восприняли это всерьез. Но как только средства понадобились на Западе, «инвесторы» тут же вывели их из российской экономики, обрушив тем самым стоимость предприятий и оставив их без оборотных капиталов. Кризис на корпоративном рынке очень быстро перекинулся на розничный, последовал спад потребления, начали банкротиться производители… И тогда государство начало скупать страдающие предприятия, чтобы избежать социального взрыва. Политика сама по себе разумная, но она привела к тому государственному монополизму, который попросту убил конкуренцию в нашей экономике.
В целом же по миру международная торговля сократилась тогда более чем на 10%, сократилось число людей, причисляемых к среднему классу, зато 1% самых богатых людей взял под контроль более 50% мирового благосостояния – не столько за счет роста собственных доходов, сколько благодаря сокращению чужих. Так, армия безработных в мире в 2009 году достигла 200 млн человек, рекорд всех времен. Достигнутый тогда новый уровень разрыва между богатыми и бедными держится до сих пор.
Во всем виноват Китай
И вот теперь нам говорят, что будет еще хуже. На сей раз из-за Китая.
Особый род цинизма – обвинять во всем чрезмерную долговую нагрузку. Ту самую, которую сам же ВБ со своим кошельком МВФ навязывают «развивающимся» странам, чтобы они навечно остались в таком статусе. Сейчас эпицентром проблемы называют Китай, который нарастил общий долг до 20 триллионов долларов, то есть практически догнал госдолг США, а по объему корпоративных кредитов вообще вышел на первое место.
Всемирный банк уверен, что долг долгу рознь.
Знаменитый госдолг США – это весьма удобный для всего мира инструмент («трежерис»), благодаря которому можно хранить деньги на условиях, сопоставимых с банковскими, но с гораздо большей надежностью. Можно сказать, что сложился некий международный неформальный договор, подразумевающий стабильность доллара как мерила всех вещей – слишком много интересов вложено в американский долг
Иное дело Китай. Китайские корпорации, указывает ВБ, понабрали кредитов для того, чтобы оптом скупить попавшие в сложное положение западные компании, но с выплатой этих займов могут возникнуть серьезные проблемы. Добавим, что проблемы эти придут сразу с двух сторон. Во-первых, далеко не все купленные активы стали давать финансовую отдачу, а во-вторых, в Китае вообще существует одобряемая едва ли не на государственном уровне этика обмана иностранцев. В США, скажем, дача взятки зарубежному чиновнику – уголовное преступление (там судили швейцарцев за взятки в Мозамбике только потому, что среди акционеров швейцарского банка есть граждане США), в Китае – разумный способ развития бизнеса.
То есть за взятые китайскими корпорациями займы по сути никто не отвечает. И риски тут довольно серьезные.
Правда, и с США все не так уж радужно. Зафиксированная в 2019 году инверсия кривой доходности трежерис говорит о том, что инвесторы не верят в стабильность в ближайшее время. Обычно чем на больший срок рассчитан долг, тем больше процент по нему: если вы положите деньги на депозит на 5 лет, вам дадут куда более вкусную процентную ставку, чем на год. А если ситуация обратная, значит что-то пошло не так. И ранее каждый раз, когда американские облигации с двухлетним сроком погашения становились более доходными, чем с десятилетним, за этим следовал серьезный финансовый кризис.
Всемирный банк уточняет, что объем мирового долга достиг 246 триллионов долларов, что это абсолютный рекорд и полный ужас, но забывает упомянуть, что это все еще меньше, чем заявленный самим Всемирным банком объем его активов
То есть средствами этой организации с сомнительной эффективностью теоретически можно было бы решить все долговые проблемы мира.
Так говорят США
Всемирный банк де-факто – американская организация, только США имеют в нем блокирующий пакет. Забавно, что когда было принято решение о докапитализации ВБ, США отказались в нем участвовать, но потребовали сохранения за ними блокпакета. В результате остальные страны были вынуждены, внеся собственные деньги и опустив долю США ниже 20%, одновременно принять решение о признании блокирующим 15%-ного пакета, а не 20%-ного, как это было раньше.
То есть ВБ не может опубликовать материал, не одобренный американцами. И исходя из этого, становится очевидным, что предупреждение опубликовано главным образом для давления на Китай, для того чтобы настроить против него другие страны, а заодно заранее обелить США. Да, в 2007 году мы облажались, но это было давно и неправда, а вот теперь скупающие все подряд китайцы готовятся обрушить вашу экономику и ввергнуть вас в нищету.
Во многом это правда. Но еще вернее то, что порочна сама кредитно-акционерная система мировой экономики с ее виртуальными триллионами непонятных долларов, которые никто даже не эмитировал в таком количестве
И каждый кризис неизменно приводит к тому, что бедные становятся еще беднее, а значит, разрыв между ними и богатыми сокращается. Такими темпами примерно к 2060 году 1% населения будет контролировать более 90% мировых богатств.
Рабовладельцы были куда скромнее и щедрее.
Свежие комментарии